孫中山決定發動二次革命，黃興等大多數人卻還對袁世凱存有幻想，不同意立即發動革命。孫中山深感痛心。袁世凱正式宣布解了趙秉鈞的總理之職，由段祺瑞代 替。戰戰兢兢生怕被人暗殺的趙秉鈞，千防萬防，卻沒想到卻被袁世凱滅了口。黃興終于承認自己看錯了袁世凱，同意發動二次革命，孫、黃二人再次攜手走到了 一起。為了對付孫中山等發動的二次革命，袁世凱與段祺瑞商量，要向英、法、德、日、俄等國借錢。袁世凱向五國借款，并以利益為餌，讓幾國同意，不經過 民國國會同意，只以他一個人的意見為準，向各國借2500萬英磅。孫中山熱情百倍地籌劃二次革命，黃興卻對各省都督頗不放心，他分析經濟、軍事及各國態 度，對戰爭憂心忡忡，并指孫中山是紙上談兵。孫中山賣了新居，為革命籌款，黃興感動萬分。袁世凱以所借外債收買自己的舊部及各省都督，以使他們全心對付 孫中山。善于用兵的袁世凱，將戰爭形式分析得滴水不漏，胸有成竹。十五省都督，只有兩個響應孫中山的號召，孫中山萬分痛心，卻執意要將革命進行到 底。二次革命失敗，孫中山被迫再次流亡海外。