三十年代上海的碼頭，一片繁榮的景象，關(guān)青月帶著福伯從鄉(xiāng)下坐船到上海來(lái)投奔雙胞胎的哥哥關(guān)青山。青月下了船欣喜的又笑又叫，一不留神錢(qián)袋被小偷偷去，青月為追小偷拆屋毀檔把市集搞的雞飛狗跳，恰好被中央巡捕房的探長(zhǎng)賀忠信看到，為了阻止青月他緊隨其后追了過(guò)去。龍商會(huì)的會(huì)長(zhǎng)錢(qián)小四坐車去給丁先生送壽禮“白玉壽桃”，途中被二十多人截殺，正巧中央巡捕房探長(zhǎng)關(guān)青山路過(guò)遇到，青山上前制止對(duì)方不聽(tīng)，于是雙方打了起來(lái)，混戰(zhàn)中錢(qián)小四被當(dāng)場(chǎng)炸死青山受傷。忠信追上青月兩人大打出手，小偷趁機(jī)溜走，青月誤將忠信當(dāng)成小偷的同伙。忠信要帶青月回巡捕房，青月放聲大哭，耍賴說(shuō)自己孤苦伶仃、舉目無(wú)親被人欺負(fù)，忠信無(wú)奈只得放了她，還給她錢(qián)讓她回家。中央巡捕房的督察長(zhǎng)張滿弓帶人到案發(fā)現(xiàn)場(chǎng)視察，忠信將現(xiàn)場(chǎng)的情況匯報(bào)給他，并說(shuō)自己懷疑這是一起報(bào)復(fù)殺人事件，幕后有黑手主使。張督察為了能安全退休想敷衍了事，他讓忠信將圍觀的民眾帶回巡捕房問(wèn)話，盡快寫(xiě)一份報(bào)告結(jié)案。站在路邊等青月的福伯，被洪探長(zhǎng)強(qiáng)行帶回巡捕房，讓他協(xié)助調(diào)查。丁先生是龍商會(huì)的后臺(tái)老板，他想統(tǒng)一上海的黑道，對(duì)日本人有很深的成見(jiàn)，日本人為了自己的利益決定除掉他，炸死錢(qián)小四就是他們派尚武堂做的。青月給巡捕房打電話找青山，可是他不在，青月只得化身為俠女凌波仙子打算自己去救福伯。她剛到巡捕房的后門(mén)就見(jiàn)忠信領(lǐng)著福伯走了出來(lái)，她也不問(wèn)怎么回事就跟忠信打了起來(lái)。她拉著福伯跑到每人的地方，福伯告訴她是忠信把自己放出來(lái)的。青月和福伯來(lái)到青山家里，正吃飯時(shí)青山接到一封密信，飯沒(méi)吃完就帶著槍出去了，青月怕他有事緊緊尾隨在他后面。青山趕到見(jiàn)面的地點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)跟自己見(jiàn)面的人已經(jīng)死了。他感到情況不對(duì)，但為時(shí)已晚他已經(jīng)被忍者包圍了，原來(lái)這是日本人設(shè)的圈套。正當(dāng)青山跟日本人打斗時(shí)，青月趕了過(guò)來(lái)，兩人奮力廝殺，最后青山為救青月受傷，兩人被同時(shí)打落水中。青月上岸后沒(méi)看見(jiàn)青山，以為他死在水中，放聲大哭。青月將事情告訴福伯，福伯安慰她讓她聽(tīng)哥哥的話跟自己回鄉(xiāng)下去。青月一夜未睡，決定假扮哥哥去巡捕房尋找機(jī)會(huì)為哥哥報(bào)仇。