武士伯溫（丹尼斯·奎德飾）是艾儂王子（大衛·特威利斯飾）的劍術老師，他一心想把王子教導成一位尊從古訓的明君。然而，在一次農民叛亂中，老王被殺，王子的心臟也受了致命傷。在王妃的乞求下，一條龍救了王子，分給他半顆心。即位成為新王的王子變得十分殘暴。伯溫認為這是魔龍的心使王子發生了變化，于是發誓要找這條龍報仇。 十多年過去了，伯溫在流浪中屠龍無數…武士伯溫（丹尼斯·奎德飾）是艾儂王子（大衛·特威利斯飾）的劍術老師，他一心想把王子教導成一位尊從古訓的明君。然而，在一次農民叛亂中，老王被殺，王子的心臟也受了致命傷。在王妃的乞求下，一條龍救了王子，分給他半顆心。即位成為新王的王子變得十分殘暴。伯溫認為這是魔龍的心使王子發生了變化，于是發誓要找這條龍報仇。 十多年過去了，伯溫在流浪中屠龍無數。最后一次他遇到了強大的對手。苦斗之后，雙方成了朋友。伯溫這才知道這已是世界上最后一條龍了。伯溫給它取名叫蒼龍（肖恩·康納利配音）。在游歷中，他們遇到了因父親被殺而鼓動人民起來反抗的卡拉，雙方成了朋友。一次偶遇使伯溫看清了艾儂的真面目。他根本不是心魔作怪，而是本性殘暴狡詐。這使伯溫深受打擊。蒼龍將伯溫等人帶到了圣地。在感悟到亞瑟王傳下的武士古訓后，伯溫下定決心要幫助農民起義推翻艾儂的暴政。 因為有蒼龍的幫助，人們信心大增。 在戰場上，農民起義軍英勇作戰，打敗了國王的軍隊。 老王妃想借殺死蒼龍的方法來消滅殘暴的艾儂，因為他們的生命是一體的。 然而， 這一秘密卻被艾儂發現，老王妃慘遭殺害。伯溫帶領人們潛入了城堡，徹底打敗了艾儂。然而，要殺死艾儂就一定要殺死蒼龍。在蒼龍的命令與要求下，伯溫揮淚殺了蒼龍，除掉了暴政王艾儂。死去的蒼龍升上天空化作了星星。它的光芒將永遠守護著這塊土地。