公元464年，劉子業即位，兇殘暴戾，同母姐山陰公主劉楚玉，淫樂無度，門第無數。江湖第一幫派天機樓，欲推翻劉子業暴政，派長相酷似公主的女弟子楚玉，執行天機樓的命令，扶持劉彧新政。楚玉來到公主府，一邊假裝暴戾淫亂，一邊培養心腹。并與門客容止相識，面對容止的幫助，楚玉暗生情愫。最后天機樓幫助劉彧奪位成功，劉子業被殺，真正的山陰也在叛亂中死去。雖然暴政被除，但楚玉厭倦權謀，不想回天機樓。容止出手相救，帶著楚玉來到鄰國。在鄰國楚玉知道容止竟然是北魏皇太后的親信，為了奪取南朝政權，潛伏在公主府忍辱負重。楚玉向容止表達愛意，容止選擇了江山，楚玉傷心離開。容止其實也對楚玉用情至深，面對楚玉的毅然離開，最終還是選擇楚玉，假扮觀滄海，兩人鄰里而居。
