1939年底，長沙會戰后，抗戰進入僵持階段。同時，汪精衛在上海加緊了偽國民政府的成立步伐，這使得軍統在上海的鋤奸行動更加頻繁地展開…… 此時，一位特殊的人物從____來到了上海，他就是汪精衛內閣的重臣——秦文廉。秦文廉來上海是為了完成汪精衛與____秘密賣國協議的簽署，使得汪精衛偽政府可以順利成立。 軍統馮如泰小組執行了刺殺秦文廉的行動。 與此同時，中共地下黨領導人江虹也接到了延安方面的命令，要從秦文廉處獲取一項重要情報——汪精衛與____人簽訂的賣國協議內容。這是一份絕密的賣國文件，只有將這份文件公之于眾，才能徹底揭露汪精衛的賣國行為，使日汪的和平謊言敗露。 這樣的形勢使馮如泰小組的狙擊手方滔陷入了兩難境地，原來他是中共長期潛伏在軍統內部的臥底。 這一次，馮如泰要暗殺秦文廉，而中共特工小組領導江虹要方滔確保秦文廉活著。 經過一番波折，秦文廉終于安全到達，而方滔的身份則遭到了馮如泰懷疑。 ____諜報頭目小泉從這次的刺殺行動中感覺到軍統和中共都已經盯上了秦文廉，為了確保《日汪協議》不被泄露，小泉布置了嚴密的保護措施，甚至在關鍵時刻，不惜殺秦文廉滅口。 秦文廉無意中陷入政治漩渦的中心。 江虹命令方滔和慕容無瑕以戀人的身份滲透到慕容無瑕父親慕容聞的身邊，以便更好地了解日軍物資運輸和人員往來的情報。慕容聞是上海幫會中控制航運的老大，雖然表面已經退休，住在公共租界里休養，但其實私下也不得不與找上門來的____人周旋。 秦文廉為保身家性命，將簽訂好的賣國協議拍了一卷膠卷備份放在公共租界里一家銀行的保險箱里，將鑰匙交到好友大法官郁國華手中。這又成為____人和中共地下黨爭奪的焦點。 馮如泰綁架了秦文廉的女兒秦嵐，以此威脅秦文廉交出協議密件。方滔去取密件時卻發現了軍統的人在跟蹤他，他知道這是馮如泰在考驗他。但此時他要想辦法將拿到的東西送到江虹手中。 江虹發現秦文廉為了保命，交出了一份假協議密件。 馮如泰小組在執行刺殺另一個參與《日汪協議》談判的漢奸梅思平時遭到____人的伏擊。只有方滔和女組員向非艷生存下來，二人都覺得內部有了叛徒。此時，江虹的診所也遭到身份不明的人破壞，電臺被毀，江虹在槍戰中受傷被巡捕抓獲。 江虹為了幫助方滔拿...